朱成志華山論劍

520新政府概念股 想像空間大

台股昨天表現比亞洲股市弱勢，指數下跌126點收8837.07點，低於3/24選後第一個交易日的收盤指數8865.35點，有人認為是馬英九的蜜月行 情已結束，但是從昨天盤面變化來看，對於未來選股還是有脈絡可循，像是桃園航空城、能源、大宗物資及水資源等相關概念股，都跟新政府上台後的施政有關，隨 著520新政府正式接手後，這些族群都都具有想像空間。

昨天拖累台股下跌的元兇之一，就是國泰金（2882）上周五法說會公布EV值（隱含價值）低於市場預估，除了國泰金大跌之外，其他金控股也跟著走弱，主要 是盤中也傳出，行政院副院長邱義仁是國安基金的召集人，在他宣布退出政壇後，大家以訛傳訛認為政府基金可能會賣股票，導致昨天台股跌勢擴大。

桃園航空城利多持續

雖然台股跌破3/24的收盤價位，意謂馬英九的蜜月行情結束，但是我認為，並不代表後市行情就此看壞，只是透露520之前比較沒有想像空間，至於520之後不見得要保守。

我認為，即使在520交接前，舊政府可能還會爆出一些讓大家意想不到的事情，投資人反倒是可以利用這些亂象出現時，逢低進場承接。而且選股邏輯不妨可朝新政府接手後的相關施政去思考。

像是準閣揆劉兆玄表示，桃園航空城會持續推動，昨天遠雄港（5607）、榮運（2607）這些相關受惠股就逆勢大漲，此外，劉兆玄也指出，520過後，油 價及水價都會調漲，也帶動替代能源的太陽能族群昱晶（3514）、綠能（3519）、茂迪（6244）全面漲停，具有水資源色彩的惠光（6508）也拉漲 停，此外，像是大宗物資概念的福懋油（1225）、佳格（1227）也連袂漲停。

宏達電拉高比價空間

從這些盤面強勢族群昨天大漲來看，告訴我們，目前選股可以朝520新政府接手後，相關的施政措施去思考，哪些可能因為政策而受惠的族群，等到新舊政府交接後，股價仍有想像空間。

至於電子股方面，高價電子股絕對是觀察的重點，尤其股王宏達電（2498）今天將在英國發表鑽石機，昨天股價已達818元，我之前就說過，如果台股今年有 萬點行情，絕對會出現千元的股王，而宏達電股價持續墊高，勢必也會拉大其他高價電子股的比價空間，高價電子股的比價行情也值得我們留意。